港交所计划加强问责 研究进一步厘清《上市规则》

Hong Kong Stock Exchange

Source:Hong Kong Economic Times interview,article/吴永强,张俊豪

为了更有效地处理上市公司违规行为,HKEx()计划加强问责制,研究并进一步澄清《上市规则》,以便违反《上市规则》的公司高级管理层也能受到制裁。据了解,HKEx正在与中国证监会进行初步磋商,如果进展顺利,计划明年举行公开磋商。业内人士一致认为,加强对高级管理层的问责将有助于提高公司治理的质量。

计划明年进行协商,以填补“合同”真空。

作为回应,一名HKEx发言人说,“正在对《上市规则》可能实施的制裁进行审查。检讨需要公众咨询,我们预期初步建议会包括一系列更重个人操守和问责的制裁措施。”证监会发言人没有置评。

根据现行《上市规则》第2A.10条,虽然HKEx有权对上市公司高级管理层实施制裁,但由于HKEx与上市公司高级管理层之间没有“合同”,他们不需要遵守《上市规则》,这使得HKEx无法变相实施制裁。一些法律界人士补充称,由于《上市规则》对高级管理层没有一致的定义,因此HKEx方面能否对其进行监管存在灰色地带。

至于董事会成员,他们有责任遵守和执行《上市规则》和《董事承诺》。如有违反,HKEx有权做出谴责或公开声明继续保留董事将损害投资者权益等。符合《上市规则》的2A.09节。

执行不熟悉的规定使董事踩线

香港独立非执行董事协会常务副会长陆同意对上市公司高级管理层进行监管,认为这将有助于提高公司治理质量。

卢指出谴责许多董事的原因是高层管理人员对《上市规则》了解不够。他补充称,虽然董事会有责任进行检查,但董事会中有许多非执行董事和独立非执行董事无法密切监控公司的日常运营,必须依靠高级管理层报告和提供的数据来做出决策。

他补充道:“首席执行官(首席执行官)、首席运营官(首席运营官)、首席财务官(首席财务官)和首席信息官(首席信息官)以及其他高级官员负责处理公司的日常运营。事实上,许多人对《上市规则》一无所知,这使得董事会和公司很容易“踩线”。

天智合规顾问董事钟表示,香港证监会已于2017年实施核心职能管理制度,以加强对持牌公司高级管理层的监管。上市公司应该遵循类似的制度。现在上市公司高层管理人员的素质是什么?不包括高管可能担任董事长的相关人员.上市公司应该比注册公司有更高的要求。“她提醒说,作为一个公司的高级经理,一个人应该承担一定的责任,而不是把所有的责任都推给董事会。

截至今年上半年,《上市规则》执法部门调查的案件数量达到85起,高于去年同期的77起和69起。