基金降费吸引客户 降费潮向主动型产品扩散

□本报记者万宇

自10月以来,基金公司频繁发布公告,下调基金产品管理费和托管费。据记者统计,截至11月27日,宣布下调收费的基金中有29只为活跃基金,年初从交易所交易基金(ETF)下调至活跃基金的趋势正在蔓延。

业内人士指出,在产品同质化严重的背景下,利率已经成为投资者考虑的重要因素。目前,投资者的投资意愿不高,竞争销售加剧,利率的重要性增加,导致一些基金公司选择降低管理费和托管费来吸引投资者。

蔓延到活跃基金

今年,从竞争激烈的交易所交易基金行业开始,降低费用和掠夺市场已成为公共基金行业的一种趋势。3月15日,平安基金旗下新产品平安创业板交易所交易基金正式成立。基金管理率仅为0.15%,托管率为0.05%,总托管率仅为0.2%。这是除华夏、银华、卜式中央企业结构调整交易所交易基金外,管理率最低的交易所交易基金。

随后,许多基金公司纷纷效仿。例如,行业领袖YFONDA基金一次降低了4种产品的利率。亿丰达摩根士丹利资本国际中国a股交易所交易基金、亿丰达摩根士丹利资本国际中国a股交易所交易基金连结基金和亿丰达中国证券500交易所交易基金F3基金的管理费均从0.50%降至0.15%,托管费从0.10%降至0.05%,亿丰达中国证券500交易所交易基金连结基金的管理费从0.50%降至0.15%。

CGB基金甚至下调了其CGB创业板交易所交易基金及其附属基金的管理费和托管费,总费率从0.60%/年降至0.20%/年。不同于以往用新产品或规模相对较低的产品测试水的基金公司,CGB创业板交易所交易基金是创业板指数中的第二大股票交易所交易基金。

值得注意的是,降低费用和掠夺市场的趋势仍在继续,并从被动基金蔓延到主动基金。最近,一些基金宣布下调利率,主要是活跃基金。据统计,自10月份以来,截至11月27日,至少有29只活跃基金相继发布降息公告,部分产品也下调了管理利率和托管利率。

降低费用并掠夺市场

具体而言,混合基金占降低费用的基金类型的大多数。据统计,自10月份以来,共有18个混合基金宣布下调利率,其中5个基金的管理和托管利率翻了一番。

在费用减免范围方面,许多基金已经将管理费降低到较低的水平。嘉实多实行灵活分配和组合的新趋势后,鹏华兴安实行定期开放和灵活分配和组合,田弘选择和组合等基金都降低了收费,管理费低至0.6%。其中,招商局、和盛和田弘灵活配置和组合前的管理费选择和组合为1.5%,降幅很大,达到60%。有些债券基金甚至将其管理费降至0.15%。

在谈到收费下调的原因时,公共基金募集人表示,在产品同质化严重的背景下,收费下调是基金公司抢占市场的途径之一。在指数基金领域,情况就是这样,现在活跃基金也显示出这种趋势。米英基金表示,活跃股票基金的同质性也很严重。目前,市场上有数以千计的活跃股票基金。对于普通投资者来说,除了基金产品的表现之外,很难区分它们之间的差异,利率已经成为投资中的一个考虑因素。

[编辑:张沐]

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